Få ut det mesta av personaloptionsoptioner. En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det sköts ordentligt. Därför har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare och de senaste åren blivit ett populärt sätt att Locka icke-verkställande anställda Tyvärr har vissa fortfarande misslyckats med att dra full nytta av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förståelsen av aktieoptionsbeskattningen och inverkan på personlig inkomst är avgörande för att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmåga. Vad är en anställd Stock Alternativ Ett personaloptionsoption är ett avtal utfärdat av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optionsrätter utfärdade icke-kvalificerade aktieoptioner NSO Och incitamentsoptioner ISO. Onkvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsoptioner på två sätt Först erbjuds NSO till icke-verkställande anställda och externa styrelseledamöter eller konsulter Däremot är ISOs strängt reserverade för anställda närmare bestämt företagets chefer. För det andra får icke-kvalificerade optioner särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller specifika lagstadgade regler som beskrivs av Internal Revenue Code mer om denna gynnsamma skattebehandling finns nedan. NSO och ISO-planerna delar ett gemensamt drag som de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som framgår av arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration , Uppdrag och övning Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till optionerna på kontraktets startdatum, även känt som bidragsdatum. De måste följa ett visst schema som kallas intjänandeplanen när de utövar sina optioner. den dag som optionerna ges och listar de datum som en anställd kan t O Utöva ett visst antal aktier Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas. Arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades Året efter , Ytterligare 200 aktier är upptagna och så vidare. Förvaltningsplanen följs av ett utgångsdatum. På det här datumet förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att köpa bolagets aktie enligt villkoren i avtalet. En personaloption beviljas Till ett visst pris, känt som lösenpriset Det är priset per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina optioner. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten som kallas förhandlingselementet och den skatt som ska betalas på Avtal Bargain-elementet beräknas genom att subventionera lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utnyttjas. Skattning av personaloptioner Den Internal Revenue Code har också En uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptionsavtal beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner NSO. Bidraget är inte en skattepliktig händelse. Börjar vid tidpunkten för utövandet. Förhandlingselementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till vanliga inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i Aktie A till ett lösenpris på 25, är marknadsvärdet Av beståndet vid tidpunkten för övningen är 50 Bargain-elementet på kontraktet är 50 - 25 x 100 2500 Observera att vi antar att dessa aktier är 100 upptagna. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse Om arbetstagaren väljer att sälja Aktierna omedelbart eller mindre än ett år från träning redovisas transaktionen som en kortfristig realisationsvinst eller förlust och kommer att bli föremål för skatt till vanliga skattesatser om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter det att exertern cise kommer försäljningen att redovisas som en långfristig realisationsvinst eller - förlust och skatten kommer att minskas. Incentive aktieoptioner ISO erhåller särskild skattemässig behandling. Bidraget är inte en beskattningsbar transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning emellertid köpet av ett incitamentsprogram option kan utlösa alternativ minimiskatt AMT. Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen Om aktierna säljs omedelbart efter att de har utnyttjats, behandlas prissättningen som vanligt inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas som en långsiktig realisationsvinst om följande regel är hedrad måste lagren hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdatumet. Antag exempelvis att Aktie A beviljades 1 januari 2007 100 beräknade Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008 Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före den 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om ti Ming av en optionsoptionsstrategi är viktigt. Det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av aktieoptionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att få på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på bolagets aktie. De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 mest av den övergripande investeringsplanen. Medan du kanske känner dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag är det helt enkelt Säkrare att diversifiera Konsultera en finansiell eller skattspecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i tillväxten av ett företag än att erbjuda dem en bit Av cirkeln I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerade. Mest anställda es förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att att sälja ditt personalbestånd direkt efter träning kommer att inducera högre kortsiktig kapitalvinstskatt Vänta tills försäljningen kvalificerar till mindre långsiktiga kapitalvinster skatt kan spara dig hundratals eller till och med tusentals. Det högsta beloppet av pengar som USA kan låna Skuldloftet skapades under Second Liberty Bond Act. The räntesats vid vilken ett förvaringsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen passerade i 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdarna, pr ivate hushåll och icke-vinstdrivande sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1.Employee Stock Options Definitioner och Key Concepts. By John Summa CTA, PhD , Grundare av och låt oss börja med deltagarna bidragsmottagare och bidragsgivare arbetsgivaren sistnämnda är det företag som anlitar bidragsmottagaren eller anställd en bidragsmottagare kan vara en verkställande eller en löne - eller tjänsteman och kallas också ofta som optionstagare Denna part får ESO-ersättning, vanligtvis med vissa restriktioner. En av de viktigaste begränsningarna är det som kallas intjänandeperioden. Intjänandeperioden är den tid en anställd måste vänta för att kunna utöva ESOs. Utövande av ESOs, där den valde personen meddelar företaget att han eller hon skulle vilja köpa aktien, möjliggör för optionstagaren att köpa de angivna aktierna till det aktiekurs som anges i ESO-optionsavtalet. D-aktier i hel eller delar kan sedan omedelbart säljas till nästa bästa marknadspris. Ju högre marknadspris från övning eller aktiekurs, desto större spridning och därmed desto större ersättning får inte arbetstagaren att tjäna. Som ni kommer att se senare utlöser detta en skattehändelse där den vanliga ersättningsskattesatsen tillämpas på spridningen. Till exempel, om dina ESOs har ett lösenpris på 30, när du utövar dina ESOs kommer du att kunna förvärva köpa de angivna aktierna på 30 Med andra ord, oavsett hur mycket högre marknadspriset för beståndet är, när du kommer att köpa aktien till aktiekursen, och ju större spridningen mellan strejken och marknadspriset desto större blir resultatet. Behållande ESO: erna anses vara upptagna när arbetstagaren får utöva och köpa aktier, men beståndet får inte innehas i vissa sällsynta fall. Det är viktigt att noga läsa vad som kallas företagets optionsprogram och optionsavtal nt för att fastställa de rättigheter och nyckelbegränsningar som är tillgängliga för anställda Den förra är sammanställd av styrelsen och innehåller detaljer om rätten till en bidragsmottagare eller optionstagare Alternativavtalet kommer emellertid att ge de viktigaste detaljerna, såsom intjänandeplanen , de andelar som representeras av bidraget och lösenpriset. Naturligtvis kommer villkoren i samband med inlösen av ESOs att stavas ut. För mer om verkställande kompensationsgränser, läs hur begränsade aktier och RSUs skattas. i portioner över tiden i form av ett uppehållsplan Detta anges i optionsavtalet ESOs kommer normalt att väga på förutbestämda datum Till exempel kan du ha 25 västar på ett år, ett år från bidragsdatumet kan ytterligare 25 bestå i två år och så vidare tills du anses vara fullvärdig Om du inte utövar dina alternativ efter år 25 de som har sitt säte i det året har du då en kumulativ tillväxt i procent, och Nu utövas alternativ under de två åren När alla har varit etablerade kan du samtidigt träna hela gruppen eller du kan utöva en del av de fullt utdelade ESO: erna. För mer insikt, läs Hur jag väger något. Betala för aktier I andra ord, då kan du begära att du utövar 25 av 1.000 aktier som ges i ESO, vilket innebär att du skulle få 250 aktier av aktiekursen till anskaffningsvärdet av alternativet. Du måste betala kontant för att betala för aktierna, men det pris du betalar är strejkpriset, inte marknadspriset källskatt och andra relaterade statliga och federala inkomstskatter dras av vid arbetsgivaren vid denna tidpunkt och inköpspriset kommer vanligen att inkludera dessa skatter till aktiekursens inköpspris. Alla detaljer om inlåning av ESO: er bör du beviljas några eller ha vissa för närvarande, återfinnas återigen i vad som kallas optionsavtalet och företagsbeståndsplanen. Var noga med att läsa dessa noggrant, eftersom fint utskrift ibland kan dölja viktiga ledtrådar om vad du kanske eller inte kan göra med dina ESO: er, och exakt när du kan börja hantera dem effektivt. Det finns några knepiga problem här, särskilt när det gäller uppsägning av anställningen, antingen frivilligt eller ofrivilligt. Om din anställning upphör, till skillnad från aktieinnehav, kommer inte att kunna hålla fast vid dina alternativ före eller efter att de är etablerade. Med tanke på omständigheterna kring varför anställning avbröts, är din ESO-avtal oftast avslutad med anställning eller precis efter om optioner har inträffat före uppsägning kan du ha ett litet fönster som kallas en grace period för att utöva dina ESOs. Om du säkrar positioner är sannolikheten för att anställningsavslutningen uppstår är ett viktigt övervägande. Detta beror på att om du förlorar det eget kapital du försöker säkra är du kvarhållna innehavssäkringar som utsätts för egen risk utan egenkapitalförskjutning Om du har förluster på dina häckar och vinster på dina ESO som inte kan vara insåg en stor risk för förlust skapas Lär dig mer om hur säkringar fungerar i Hedging In Layman s Terms. The ESO Spread Låt oss titta närmare på den så kallade spridningen mellan strejken och aktiekursen Om du har ESOs med en strejk på 25, aktiekursen är vid 50, och du vill utöva 25 av dina 1000 aktier tillåtna per din ESO, du skulle behöva betala 25 x 250 för aktierna, vilket motsvarar 6 250 före skatt. Vid denna tidpunkt , värdet på marknaden är 12 500 Om du övar och säljer samtidigt, kommer de aktier som du förvärvade från företaget från utövandet av dina ESO-ersättningar till totalt 6 250 förskott. Såsom nämnts ovan, får du emellertid inkomsten av inneboende Spridningsvärdet beskattas som vanligt intäkter som är förfallna i det år du gör övningen och vad är sämre, du får ingen skattemässig kompensation från förlusten av tid eller extrinsic värde på andelen av de utövade ESO: erna, vilket kan vara betydande. skattemission, om du har en 40 skattesats, du inte bara ge upp allt tidvärde i en övning, men du ger upp 40 av det inneboende värdet i träningen Så att 6 250 nu krymper till 3 750 Om du inte säljer beståndet är du fortfarande skatteskyldig vid träning, en ofta förbisedd risk Eventuella vinster på aktien efter träning skulle emellertid beskattas som realisationsvinster lång eller kort sikt beroende på hur länge du innehar det förvärvade beståndet. Du skulle behöva hålla det förvärvade lagret i ett år och en dag efter träning till kvalificera sig för den lägre kapitalvinstskatten För mer om vinstskatt, se Skatteeffekter på kapitalvinster. Anta att din ESO har inneburit eller en del av ditt bidrag säger 25 av 1.000 aktier eller 250 aktier och du skulle vilja utöva och förvärva 250 aktier i aktiebolaget Du skulle behöva anmäla ditt företag om avsikten att utöva Du skulle då vara skyldig att betala priset på övningen Som du kan se nedan, om aktien handlas på 50 och din övning priset är 40, du skulle ne ed att komma upp med 10 000 för att köpa aktierna 40 x 250 10 000 Men det finns mer. Om det här är icke-kvalificerade aktieoptioner, skulle du också behöva betala källskatt som omfattas mer detaljerat i avsnittet av denna handledning om skattemässiga konsekvenser. Om du säljer ditt lager till marknadspriset på 50, du ser en vinst på 2.500 över lösenpriset 12 500 - 10 000, vilket är spridningen som ibland kallas förhandlingselementet. Den 2.500 representerar det belopp som alternativen är i pengarna hur långt över aktiekursen, dvs 50-40 10 Detta belopp är även din skattepliktiga inkomst, en händelse som IRS betraktar som kompensationsökning och därmed beskattas till vanliga inkomstskattesatser. Figur 1 En enkel ESO-övning för att förvärva 250 aktier med 10 inneboende värde. Oavsett om de förvärvade 250 aktierna säljs, är vinsten vid övning realiserad och utlöser en skattehändelse. När du väl förvärvar aktien, om det finns några prisförändringar, förutsatt att du inte avvecklar detta kommer att producera eit hennes mer vinster eller några förluster på lagerpositionen De senare delarna av denna handledning tittar på skatteeffekter av att hålla aktien kontra att sälja den omedelbart vid utövandet. Hållande del eller allt förvärvat lager ger upphov till några löjliga problem avseende skatteansvarsmatchning. Intrinsic Versus Time Värde Som du kan se i tabellen ovan är mängden av inneboende värde 10 Detta värde är dock inte det enda värdet på alternativen Ett osynligt värde känt som tidvärde är också närvarande, ett värde som förverkas vid träning Beroende på hur mycket tid som återstår till utgången det datum då ESOs löper ut och flera andra variabler, tidsvärdet kan vara större eller mindre De flesta ESO har ett angivet utgångsdatum på upp till 10 år Så hur ser vi denna tidsvärde komponent i värdet. Du behöver att använda en teoretisk prissättningsmodell, som Black-Scholes, som kommer att beräkna det verkliga värdet på dina ESOs. Du bör vara medveten om att utövandet av en ESO, även om det kan fånga inneboende värde, sually ger upp tidvärdet förutsatt att det finns några kvar, vilket resulterar i en potentiellt stor dold opportunalkostnad, som faktiskt kan vara större än vinsten som representeras av eget värde. För mer om hur denna modell fungerar, se Redovisning och värdering av personaloptionsoptioner. Värdet Sammansättningen av dina ESO kommer att skiftas med rörelse av aktiekursen och återstående tid fram till utgången och med förändringar i volatilitetsnivåer. När aktiekursen ligger under aktiekursen anses alternativet vara av pengarna, även populärt kallat under vatten. När vid eller utanför pengarna har ESO inget inneboende värde, bara tid värdet spridningen är noll när det gäller pengar Eftersom ESOs inte handlas på en sekundärmarknad kan du inte se det värde de verkligen har eftersom det inte finns något marknadspris som med sina listade optioner bröder igen, behöver du en prissättningsmodell för att plugga in insatser till aktiekurs, återstående tid, aktiekurs, riskfria räntor och volatilitet Detta kommer att ge en teoretisk, eller rättvist värde, vilket kommer att representera rent tidvärde, även känt som extrinsiskt värde. Alltid alltid, kom alltid ihåg att få aktieoptioner är inte samma sak som att få aktier i aktieoptionen. Alternativet är rätt, men inte skyldigheten, att köpa en aktie till ett visst pris, vid en viss tid Innan du kan köpa aktierna - eller utöva dina alternativ - behöver du det här alternativet att köpa. Du måste tjäna rätten att köpa de aktier du behöver bli ägda av de aktierna. dina alternativ gör dig till en aktieägare och ger dig ett investeringsfordon med tillväxtpotential. Medan du inte är skyldig att utöva ett alternativ, om du väljer att förvärva aktierna, är några riktlinjer att följa. en anställd har förmåga att förverkliga rättigheter Ett aktieinnehav anses vara upptaget när arbetstagaren får lämna jobbet, men behåller ägande av aktierna utan konsekvenser. Fastighetsplaner varierar från bolag till bolag För exampl e kan anställda i ett företag vara belägna i 33 procent av sina optioner efter varje år med företaget, medan anställda i ett annat företag kan vara delaktiga i 20 procent av sina optioner efter vart femte år. I högteknologiska företag är den typiska fastigheten schemat är lite mer komplicerat Till exempel kan en anställd vara 25 procent upptagen efter de första sex månaderna av anställning, och sedan ytterligare 2 procent varje månad därefter tills alla alternativ är upptagna. Exempelvis intjäningstider, icke-högteknologiska företag. Vestfirma, företag A. Vesting, bolag B. åttonde månad år 4.Let s antar att tre hypotetiska anställda började arbeta den 1 januari 2001 Ett arbete på företag A, en arbetar hos företag B och en arbetar på högteknologiska företag C Låt oss nu anta att alla tre anställda lämnar sina jobb den 1 oktober 2003, efter två år och nio månaders anställning eller 33 månader. Arbetstagaren vid A-bolaget kommer att vara 67 procent av två år, 33 procent, och arbetstagaren vid bolaget B kommer att vara 40 procent innehar två helårstider 20 procent Arbetstagaren vid företag C kommer att vara 79 procent upptagna 25 procent plus 27 gånger 2 procent. Utbildning Övning är när du faktiskt köper aktier. Optionsplaner är utformade för att uppmuntra anställdas ägande på teorin om att när anställda har en andel i företaget är de mer benägna att fatta beslut i bolagets bästa intresse och att utföra på en nivå som hjälper företaget att uppnå sina mål och mål. Aktieägare har störst andel i företaget. De är trots allt de ägarens ägarskap bär med sig vissa ansvarsområden, till exempel röstning, tillsammans med både upp och ner potential. aktieägarna har det största ansvaret och står för att vinna eller förlora mest. innehav av ovävda optioner. innehavare av upplånade optioner som inte utnyttjas. aktieägare utövas options. Former aktieägare sålde aktier. Få om aktiekursen ökar. Lös om aktiekursen minskar. Ofta behandlas alternativ bland anställda och alternativen m malm som självstyrda bonusplaner, där bonusen är knuten till värdet av företaget. De flesta anställda som inte är ledande befattningshavare utövar sina optioner, så säljer sina aktier i samma transaktion. Detta kallas flipping options. Generally, efter en IPO , det finns en tidsperiod kallad låsningsperioden, under vilken anställda är begränsade från att utöva sina optioner. Låsningsperiodens regler kan skilja sig åt mellan företag och anställd inom företaget. Normalt är låsningsperioden 180 dagar, sex månader , varefter det kan finnas ytterligare begränsningar i utövandet av alternativen. Din HR-avdelning borde låta dig veta hur reglerna gäller dig. Förstå din plan Det finns många sätt ett företag kan erbjuda aktieoptioner till anställda, liksom olika typer av aktieoptioner Varje plan har olika skattemässiga konsekvenser och regler som är förknippade med det. Arbetsgivare i vissa företag kan behöva uppfylla vissa krav efter att ha utövat alternativ, till exempel kvar med empl Oyer för en förutbestämd period för att behålla beståndet Det är också möjligt att anställda endast kan behålla sin aktie så länge de jobbar för arbetsgivaren. Detta är att säkerställa arbetstagarnas lojalitet och behållning, åtminstone för en tid Om ditt företag fortfarande växer snabbt kanske du inte vill sälja ditt lager och du kan stanna hos företaget längre för att inse mer vinster. Övriga optionsprogram har färre strängar bifogade Skatteeffekterna varierar beroende på olika kriterier, till exempel om du äger aktierna eller bara är intresserade av alternativen eller om du faktiskt kan sälja det lager du äger Att vara innehavare av ett aktieoption och att utöva det alternativet är olika saker med olika skattemässiga konsekvenser. Var noga med att läsa noggrant det optionsavtal som lämnats av din arbetsgivare, som innehåller information om aktieoptionsplanen. Du kanske vill kontakta en revisor eller personlig finansiell planerare för att hjälpa dig att förstå dina investeringsmöjligheter bättre och maximera din tillväxtpotential, samtidigt som du minimerar skatteskulden. Välj dina aktieoptioner Du kan bara utöva aktieoptioner som är etablerade Så kan du kanske bara utöva vissa av ditt lager eller du kan ha flera alternativ med olika regler och regler som gäller för varje Detta innebär att du måste välja de bästa möjligheterna som hjälper dig att uppfylla dina personliga investeringar och finansiella mål. Till exempel kan du få möjlighet att köpa ett förutbestämt antal aktier till ett pris och om du uppfyller särskilda anställningskriterier som att vistas hos företaget under en viss tid kan du få ett extra alternativ för ett annat antal aktier, som erbjuds till ett annat pris. Du kan då välja vilket alternativ att utöva eller utöva alla dina alternativ på en gång Du kan utöva dina alternativ i vilken ordning som helst. Det finns inte längre lagar som anger att du måste utöva alternativ i den ordning de ges till dig. Välj en metod för betalning Ursprungligen behövde anställda betala kontanter för att utöva sina aktieoptioner. Även om detta fortfarande är den vanligaste betalningsmetoden har vissa arbetsgivare börjat utveckla särskilda arrangemang med börsmäklare och eller finansiella institutioner för att ge anställda betalningsalternativ som inte kräver att de ska komma upp med ett kontantbelopp för att delta i ett aktieoptionsprogram I vissa fall kan en helt kontantlös övning utföras. Din planbeskrivning eller din HR-avdelning kan förklara alternativen. Förutom att komma ut med de pengar som krävs för att betala att utöva ett alternativ, vara beredd att betala ytterligare medel för att täcka källkraven för icke-kvalificerade optioner. Det exakta beloppet av källan kommer att baseras på det faktiska priset som du köper aktien på. Utnyttja alternativet När du har undersökt reglerna förknippade med aktieoptionsplan, och du har bestämt exakt hur och när du vill utöva dina alternativ, kommer du antagligen att behöva fyll i lite pappersarbete och skicka det till din arbetsgivare för att köpa beståndet. Vänta aldrig till sista minuten när dina alternativ håller på att löpa ut innan du handlar om möjligheten. Ideellt, du vill ha gott om tid för att förstå vad du köper och bestämma bästa möjliga möjligheter så att du kan dra nytta av det mest ekonomiska. De beslut du fattar kommer att avgöra hur mycket skattskyldighet du kommer att ha i framtiden .- Jason Rich, bidragsgivare.
No comments:
Post a Comment