Td Option Handel

Alternativ Grundläggande Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en värld av möjlighet till sofistikerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör att du kan anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som uppstår. Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning På rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer emellertid inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kommer du att se en ansvarsfriskrivning som följande. Är inte lämpliga för alla Option trading kan vara spekulativ i naturen och bära stor risk för förlust. Bara investera med riskkapital. Oavsett vad som helst Kroppen säger att alternativ handel innebär risk, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig om vilken typ av investering som helst som du placerar I ett svagt läge Kanske spekulativ naturen av alternativen inte passar din stil Inget problem - så spekulera du inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i alternativ ska du förstå dem. Inte lära dig hur alternativfunktionen är lika farlig som att hoppa rätt Utan att veta om alternativ skulle du inte bara förlora att ha ett annat objekt i din investeringsverktygslåda utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Oavsett om det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i Form av aktieoptioner, de flesta flerborgare idag använder alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till de grundläggande alternativen. Tänk på att de flesta alternativ s handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara en expert omedelbart efter att ha läst den här handledningen. Om du inte är bekant med hur börsen fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder. Obegränsat sätt Så här läser du ett alternativ Table. As allt fler näringsidkare har lärt sig om de många potentiella fördelar som de har tillgång till genom valmöjligheter, volymen i alternativ har ökat under årens lopp. Denna trend har också drivits av tillkomsten av elektronisk handel och dataspridning. Vissa näringsidkare använder alternativ att spekulera på prisriktning, andra för att säkra befintliga eller förväntade positioner och andra att skapa unika positioner som erbjuder förmåner som inte är rutinmässigt tillgängliga för näringsidkaren av det underliggande aktie-, index - eller terminsavtalet, till exempel förmågan att tjäna pengar om den underliggande säkerheten förblir relativt oförändrad Oavsett deras mål är en av nycklarna till framgång att välja rätt alternativ, eller kombination av alternativ, neede d för att skapa en position med önskad risk-to-reward tradeoff s Som sådan är dagens s savvy option trader vanligtvis tittar på en mer sofistikerad uppsättning data när det gäller alternativ än de näringsidkare som decennierna tidigare. The Old Days of Option Prisrapportering Tidigare har vissa tidningar använts för att lista rader och rader av nästan oförutsägbara optionsprisdata djupt inom sin finansiella sektion som den som visas i Figur 1.Figur 1 Alternativdata från en tidning. Investerarens affärsdags och Wall Street Journal innehåller fortfarande en partiell notering av optionsdata för många av de mer aktiva alternativa bestånden. De gamla avislistorna omfattade mestadels bara grunderna en P eller en C för att indikera om alternativet ett samtal eller en satsning, aktiekursen, sista handelspriset för Alternativet och i vissa fall volymen och öppna räntefigurer Och medan det här var bra och bra, har många av dagens optionshandlare en större förståelse för de variabler som driver alternativt handlar. Bland dessa variabler är en antal grekiska värden som härrör från en optionsprissättningsmodell, implicit volatilitet i alternativet och allt viktigt budsök spridning Läs mer om att använda grekerna för att förstå alternativ. Till följd av detta hittar allt fler handlare alternativdata via onlinekällor. källan har sitt eget format för att presentera data, innehåller nyckelvariablerna generellt de som anges i figur 2. Alternativlistan som visas i Figur 2 är från Optionetics Platinum-programvaran. De variabler som listas är de som mest tittas på idag är bättre utbildade alternativhandlare. 2 mars köpoptioner för IBM. Data som tillhandahålls i Figur 2 ger följande information. Kolumn 1 OpSym detta fält anger den underliggande aktiesymbolen IBM, kontraktsmånaden och året MAR10 betyder mars 2010, strejkpriset 110, 115, 120, etc och om det är ett samtal eller ett säljalternativ en C eller en P. Column 2 Budsposition. Budpriset är det senaste priset som en marknadsmäklare erbjuder för att köpa ett visst alternativ. Vad innebär det att om du ente ra marknadsorder för att sälja mars 2010, 125 samtal, skulle du sälja det till köpeskillingen på 3 40. Kolumn 3 Fråga pts Askpriset är det senaste priset som en marknadsmäklare erbjuder för att sälja ett visst alternativ Vad innebär det att Om du går in i en marknadsordnad för att köpa i mars 2010, 125 samtal, skulle du köpa den till askpriset på 3 50. ANMÄRKNING Vid köp och försäljning vid frågan är hur marknadsaktörer lever. Det är absolut nödvändigt att välja näringsidkare att överväga skillnaden mellan bud och fråga pris när man överväger valfri köpoption Det mer aktiva alternativet, oftast det stramare budet spridning En bred spridning kan vara problematisk för alla näringsidkare, särskilt en kortfristig näringsidkare Om budet är 3 40 och frågan är 3 50, vilket innebär att om du köpte alternativet ett ögonblick på 3 50 frågade du dig och vände omedelbart senare till 3 40 bud, trots att priset på alternativet inte förändrades, skulle du förlora -2 85 på handeln 3 40-3 50 3 50.Kolumn 4 Extrinsic Bid Ask pts Detta c olumn visar hur mycket tidspremie som är inbyggt i priset på varje alternativ i det här exemplet finns det två priser, en baserat på budpriset och det andra på askpriset Det här är viktigt att notera eftersom alla alternativ förlorar all sin tidspremie med tiden för valperiodens utgång Således återspeglar detta värde hela tiden för premie som för närvarande är inbyggt i priset på alternativet. Kolumn 5 Implicit Volatilitet IV Bud Fråga Detta värde beräknas med en optionsprissättningsmodell som Black-Scholes-modellen och representerar nivå av förväntad framtida volatilitet baserat på nuvarande pris på optionen och andra kända optionsprissättningsvariabler inklusive hur mycket tid fram till utgången, skillnaden mellan aktiekursen och aktiekursen och en riskfri räntesats. Ju högre IV-budet Fråga mer tidspremie är inbyggt i priset på alternativet och vice versa Om du har tillgång till det historiska intervallet av IV-värden för den aktuella säkerheten kan du avgöra om nuvarande nivå av extrinsiskt värde är för närvarande på high end bra för att skriva alternativ eller low end bra för att köpa options. Column 6 Delta Bid Ask Delta är ett grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell och som representerar aktieekvivalentpositionen för ett alternativ The Delta för ett köpalternativ kan sträcka sig från 0 till 100 och för ett säljalternativ från 0 till -100. De nuvarande belöningsriskegenskaperna i samband med att hålla ett köpoption med ett delta på 50 är väsentligen samma som innehav av 50 aktier i lager. Om beståndet går upp en hel punkt, alternativet kommer att få ungefär en halv punkt. Ju längre ett alternativ är i pengar, desto mer fungerar positionen som en aktieposition. Med andra ord, när delta närmar sig 100, handlar alternativet mer och mer den underliggande aktien, dvs ett alternativ med ett delta på 100 skulle vinna eller förlora en hel poäng för varje dollar vinst eller förlust i det underliggande aktiekursen För mer utcheckning Använda grekerna att förstå Options. Column 7 Gamma Bid Ask Gamma är ett annat grekiskt värde som härrör från en optionsprissättningsmodell Gamma berättar hur många deltar alternativet kommer att vinna eller förlora om det underliggande lagret stiger med en hel punkt. Till exempel, om vi köpte mars 2010 125-samtalet på 3 50, skulle vi ha en delta om 58 20 Med andra ord, om IBM-aktien stiger med en dollar skulle detta alternativet få ungefär 0 5820 i värde. Om aktien stiger i pris idag med en hel punkt kommer det här alternativet att få 5 65 deltas det nuvarande gammavärdet och skulle då ha ett delta på 63 85 Därifrån skulle en annan poängförbättring i aktiens pris resultera i en prisvinst för möjligheten att ungefär 0 6385. Kolumn 8 Vega Bud Ställ in poäng IV Vega är ett grekiskt värde som anger beloppet varigenom priset på optionen förväntas stiga eller falla baseras enbart på en enstaka ökning av underförstådd volatilitet. Såg igen i mars 2010 125-samtalet, om underförstådd volatilitet ökade en punkt från 19 04 till 20 04, var priset av detta alternativ skulle få 0 141 Detta indikerar Ates varför det är att föredra att köpa alternativ när det är underförstått volatilitet är lågt, du betalar relativt mindre tidspremie och en efterföljande ökning i IV kommer att blåsa upp priset på optionen och att skriva alternativ när den implicita volatiliteten är hög eftersom mer premie är tillgänglig och en efterföljande nedgång i IV kommer deflatera priset för alternativet. Kolumn 9 Theta-budet Anmäl pt-dag Som noterades i kolumnen extrinsic-värde förlorar alla alternativ alla tidspremie vid utgången. Dessutom fördröjer tidsfördröjningen som det är känt, när utgången drar närmare Theta är det grekiska värdet som indikerar hur mycket värde ett alternativ kommer att förlora med en dags sändningstid För närvarande förlorar samtalet för mars 2010 125 samtal 0 0431 av värde som enbart beror på övergången av en dags tid, även om alternativet och alla andra grekiska värden är annars oförändrade. Kolumn 10 Volym Detta berättar helt enkelt hur många kontrakt av ett visst alternativ som handlades under den senaste sessionen. Men oftast inte alltid - alternativ med stor volym kommer att återfå lativt snabbare bud fråga spridningar eftersom tävlingen att köpa och sälja dessa alternativ är bra. Kolumn 11 Öppna ränta Detta värde anger det totala antalet kontrakt för ett visst alternativ som har öppnats men har ännu inte kompensats. Kolumn 12 Strike Strike-priset för det aktuella alternativet Det här är det pris som köparen av det alternativet kan köpa den underliggande säkerheten vid om han väljer att utöva sitt alternativ. Det är också det pris som författaren av optionen måste sälja den underliggande säkerheten om optionen utövas mot honom. En tabell för respektive köpoptioner skulle likna, med två primära skillnader. Valmöjligheterna är dyrare ju lägre aktiekursen, alternativen är dyrare desto högre aktiekurs. Med samtal har de lägre aktiekurserna det högsta alternativet priser, med alternativpriser som sjunker vid varje högre strejknivå Det beror på att varje successivt streckkurs är antingen mindre i pengar eller mer utan pengar, varför varje innehåller le ss inneboende värde än alternativet till nästa lägre aktiekurs. Med satser är det bara motsatsen Eftersom strejkpriserna blir högre blir säljalternativen antingen mindre pengar eller mer pengar och därigenom accretera mer inneboende värde Således med alternativen är priserna större eftersom strejkpriserna stiger. För köpoptioner är deltavärdena positiva och högre till lägre aktiekurs. För säljoptioner är deltavärdena negativa och högre till högre aktiekurs De negativa värdena för säljoptioner härrör från att de representerar en aktieekvivalent position. Att köpa ett säljalternativ liknar att man anger en kort position i ett lager, det vill säga det negativa deltavärdet. Försäljningsvolymen och den sofistikerade nivån på den genomsnittliga optionshandlaren har komma långt sedan options trading började årtionden sedan Idag s options offert skärm återspeglar dessa framsteg. Varför Trade Options på TD Ameritrade. Ingen plattform avgifter eller handelsminimum Få den typ av värde du förtjänar med TD Ameritrade Enj oj inga prenumerations - eller åtkomstavgifter för att använda våra handelsplattformar, plus det finns inga handelsminskningar. Utforska vår enkla prissättning. Möjlighet att ta hand om handelsplattformar Snabbt utnyttja möjligheterna med Trade Architect och den avancerade thinkerswim-handelsplattformen med elitverktyg. Hämta i Know Med ett TD Ameritrade-konto får du tillgång till sociala och stödjande verktyg, som interaktiv chatt med andra handlare, levande ljudflöden från futures-pits och live-in-platform-swim Lessons. Kraftfulla alternativ Trading Duet Technology och Idea Generation. With TD Ameritrade får du tillgång till den sofistikerade thinkorswim-plattformen och en mängd olika forskningsverktyg som hjälper dig att skapa ideer för handel med idéer och skärpa dina strategier. Tredjepartsforskningen och verktygen erhålls från företag som inte är anslutna till TD Ameritrade och tillhandahålls för informationsändamål endast Medan informationen anses vara tillförlitlig, garanterar TD Ameritrade inte dess noggrannhet, fullständighet eller passab ility för något ändamål och ger inga garantier med avseende på de resultat som ska erhållas från dess användning. Marknadsvolatiliteten, volymen och tillgängligheten av systemet kan fördröja kontoåtkomst och avrättningar av handel. Tillgångar innebär risker och är inte lämpliga för alla investerare som speciella risker inneboende till options trading kan exponera investerare för potentiellt snabba och betydande förluster Options trading privilegier som omfattas av TD Ameritrade granskning och godkännande Vänligen läs Karakteristik och risker för standardiserade alternativ innan du investerar i optioner innan du investerar i options. Spreads, Straddles och andra multipla ben alternativ strategier kan innebära betydande transaktionskostnader, inklusive flera provisioner, vilket kan påverka eventuell avkastning. Dessa är avancerade optionsstrategier och innebär ofta större risk och mer komplex risk än grundläggande alternativtransaktioner. Tillgång till realtidsmarknadsdata är villkorad för godkännande av Utbytesavtalet Tillträde till yrkesverksamheten skiljer sig åt och abonnemangsavgifterna kan vara ca. ly Se våra provisions - och mäklaravgifter för detaljer. TD Ameritrade tar inte ut avgifter för plattform, underhåll eller inaktivitet Provisioner, serviceavgifter och undantagsavgifter gäller fortfarande Vänligen se vårt schema och priser och avgifter för mer information. TD Ameritrade utvärderades mot 15 andra i 2016 Barron s Online Broker Review, 19 mars 2016. Företaget rankades som 1: a i kategorierna Best for Long Term Investing, Bäst för användbarhet, Bäst för Research Facilities, Bäst för Portföljanalysrapporter, Och bäst för nybörjare TD Ameritrade fick också högsta stjärnbetyg 4 5 i Best for Options Traders delade med 2 andra och 4 i Best for Personlig service delad med 4 andra. Mottagdes också 4 stjärnor i Best for Frequent Traders Star ratings är ute Av en möjlig 5 Barron s är ett varumärke som tillhör Dow Jones LP. Alla rättigheter förbehållna. Förstörande säkerhet för en säkerhet eller strategi garanterar inte framtida resultat eller framgång. TD Ameritrade, Inc medlem FINRA SIPC Detta är inte ett erbjudande eller uppmaning i någon jurisdiktion där Vi är inte auktoriserade att göra affärer TD Ameritrade är ett varumärke gemensamt ägd av TD Ameritrade IP Company, Inc och Toronto-Dominion Bank 2017 TD Ameritrade.