Alternativ Trading Nivåer och Hävstång Optionsguy publicerad 021512 kl 03:53 Jag hade nyligen en fråga som föreslogs till mig om de olika alternativ handelsnivåer som tilldelas ett mäklare konto hos TradeKing. När ett konto öppnas hos TradeKing eller hos alla mäklarfirmor och optionshandel begärs, måste en optionskonto ansökas. En risknivå tilldelas sedan baserat på de givna svaren. Denna risknivå bestämmer vilka typer av optionsstrategier som kan utföras i kontot. Här är en lista över de olika nivåerna som kan tilldelas ett standard TradeKing-mäklarekonto: Risknivå 1 Täckt Samtal Skrivande Kontant Säker Skriv Skriv Risknivå 2 Köp Sätter Samtal Innehåller Nivå 1 Risknivå 3 Kombinationer (Spridningar, Straddler) Inkluderar nivå 2 Risknivå 4 Försäljning av avslöjade satsningar inkluderar nivå 3 Risknivå 5 Försäljning av uppskjuten egenkapital Sätter samtal inkl. Nivå 4 Risknivå 6 Försäljning av avtäckt EquityIndex gör samtal inkluderande nivå 5 I fråga om denna lista fick jag en fråga som jag trodde att jag skulle dela med dig att kom till mig inuti TradeKing Trader Network. To parafrasera frågan: Varför säljer en uppsättning spridning kort (även känd som en tjur sätta spridning) i kontot en högre handelsnivå än att sälja en kontant säkrad uppsättning. Spreads gör att du kan säkra risken. Spridningar gör att du kan vara mer delta-neutral. Detta, enligt min mening, är säkrare än en kontantskyddad satsning. Om du lägger på en tjur sätts spridningen är din nackdel begränsad av ett alternativ till ett lägre lösenpris. Med en kontant säkrad sats är din nackdel inte begränsad alls. Tack för frågan. Kort sagt, svaret är hävstångseffekt. Det är hävstången av en kort uppsättning spridning som måste övervägas. Med samma marginal kan du göra 20 x 20 sprickor kanske till och med 40 x 40 sprider sig mot en kassaskyddad satsning. som du bara kunde göra en gång. Vi har ett lager på 100, om du sålde en ATM-sats, säg en 30-dagars 100-sats, skulle ditt marginalkrav vara 10 000. Det här är kostnaden för att köpa 100 aktier på 100. Om du gjorde en 5 poäng bred 20 x 20 kort sätta spridning (sälja 30-dagars 100 sätta och köpa 30 dagar 95 sätta). Detta skulle också ha ett krav på 10 000 marginaler (500 x 20). I det här fallet, som nu är äpplen till äpplen, är den korta spridningen naturligtvis mer riskabel. Du kan förlora hela marginalkravet om vid utgången av lagret hade 5 poäng gått ner och slutat under 95 slagkurs. Du antar att en nybörjare handlar om risken med alternativ som hävstång ger till marknaden. Skulle du någonsin säga att en kort uppsättning spridning är riskfylld än en täckt samtalsposition Ett täckt samtal och en kassaskyddssats har samma resultat - och förlustgrafik. Ett täckt samtal är en syntetisk likvärdig position till en kontantskydds kort sättning. Här är en blogg som förklarar detta koncept i detalj Synthesize cash-secured säljande Heres hur .. Den totala marginalkostnaden för att placera ett täckt samtal eller en kontantskyddat sätta in hävstångsfaktorn som följer med options trading. Om du inte pratar om hävstångseffekt och du tittar på en 1x1 fempunkts brett korta spridningsserier, så säljer du en kontantskyddad grund, ja, jag håller med om risken är begränsad och definierad med spridningen. En liknande jämförelse skulle vara om du köper ett alternativ för ATM-samtal och betalar 4 eller 400 plus provision och du anger att det är mindre riskabelt än att köpa 100 aktier i ett aktiebolag på 100. Det mesta som du kan förlora med samtalet är betalt betalning plus provisionskostnad. Jag håller med det också. Bottom line, en jämförelse av alternativ strategier som inte innehåller hävstångseffekt är inte komplett. Alternativ innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Klicka här för att läsa om egenskaper och risker i standardiserade alternativ-broschyrer innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker för systemrespons och åtkomsttider som kan variera beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. Alternativstrategier med flera ben med ytterligare risker och flera provisioner och kan resultera i komplexa skattbehandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Medan Delta representerar marknadens konsensus när det gäller den teoretiska prisrörelsen för alternativet i förhållande till den underliggande säkerheten, och Gamma representerar konsensus om marknadsplatsen vad gäller den teoretiska förändringsgraden för Delta i förhållande till den underliggande säkerheten finns det ingen garanti att dessa prognoser kommer att vara korrekta. Alla investeringar innebär risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabatterade mäklarfirmor och gör inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. (c) 2012 TradeKing Group, Inc. Värdepapper genom TradeKing, LLC. Alla rättigheter förbehållna. Medlem FINRA och SIPC. Stu, jag tror att du saknar poängen att tilldela risknivåer. Det är inte till fördel för näringsidkaren att detta är gjort. Det är att skydda mäklaren mot otillbörlig risk. De bestämmer storleken på ditt konto och hur många erfarenheter du har, så att de kan vara rimligt säkra på att de inte kommer att vara på kroken för dina misstag. Uppriktigt sagt är det här som det borde vara, för att ingen som har ett konto hos denna eller någon annan mäklare vill se att mäklaren stängde gör mot andras handlingar. Om vad du tänker är att personligheten eller psyken hos vissa människor gör dem bra eller dåliga för olika typer av affärer, tror jag inte att Brian skulle vara oense. Jag vet verkligen inte. Men det faktum är inte relevant här. Kasinot bryr sig inte om vad du gör när du lämnar golvet, de vill bara inte att du ska blåsa dina hjärnor ut på deras matta. Köpningsnivå 3 krav Upplagt av doougle den 27 juli 2011 (03:30) Om du tittar på alternativen kontoansökan, det visar olika nivåer och krav. Den ligger under Tjänster - Apps Forms sedan till botten i avsnittet Other Forms kallas Options. Risken för att låta som en trasig rekord kan du ringa support med denna typ av fråga. De är glada att hjälpa till. För yngre läsare var en skiva en stor plastskiva som folk brukade spela sina MP3-filer från. När de blev repade, skulle de ibland slingras oändligt. Upplagt av The Otter Way den 27 juli 2011 (03:35) Var det före 8 spåret och efter glödlampan Var hastigheten 78 eller 16. Skulle du behöva vrida den. Gjorde du det, gjorde du ya. Option Godkännandenivåer förklaras En fördelning av alternativgodkännandenivåer ett till fyra Valfrihetsgodkännande är ett vanligt förbisedt område med optionshandel. När en person öppnar ett konto, tilldelar mäklaren dem ett av flera alternativgodkännandenivåer förmodligen baserat på alternativet traderrsquos kunskaper och behov. I många fall har eleverna i Options Trader-kurser som jag nyligen läst visste inte vilken nivå av godkännande de hade och några studenter var inte medvetna om att nivåerna ens existerade. Jag föreslår att alla som är osäkra på deras alternativgodkännandenivå kontaktar sin mäklare för att ta reda på vilken nivå av optionsgodkännande deras konto har. Det är möjligt att fylla i ytterligare pappersarbete och att godkännandemängden stötte på. Det gör dock att ta tid att göra det. Faxning av pappersarbete kan påskynda processen lite. Vanligtvis finns det fyra alternativgodkännandenivåer, allmänt rankade från en till fyra, den högsta rangen är den högsta nivån av godkännande. De högre nivåerna möjliggör handel med de strategier som anges i de lägre nivåerna. Till exempel tillåter nivå 3 inte bara för spridningshandel. men också för att gå länge på samtal och satser som inkluderades i nivå 2. Således är varje nivå kumulativ. I vilket fall som helst finns det ingen officiell standard för vilka strategier som kan handlas på vilken nivå. I tabellen nedan presenteras allmänna riktlinjer för industrin när det gäller strategier som vanligtvis är förknippade med varje nivå. Jag har också lagt till en annan kolumn för förkortning. Jag brukar markera en lång position med ett plus inom parentes, medan jag i kort position använder ett minustecken. Samtal är märkta med ldquocrdquo och sätts av ldquoprdquo. Optionsgodkännandenivåer Vid den första optionsgodkännandenivån är en optionshandlare tillåten att göra omfattande samtal. samt ldquolong skyddande puts. rdquo Nu finns det en fångst till den på den här nivån tillåter en näringsidkare inte att köpa några samtal, men får bara köpa satser i de belopp som han eller hon innehar, och bara på den specifika beståndet som han eller hon äger. Till exempel, om en näringsidkare äger 100 aktier i ett lager, då kan de köpa ett enda uppsatt kontrakt och inget mer. Förresten är det i allmänhet den enda nivån som de flesta mäklare kommer att godkänna för IRA (individuella pensionskonton). Alternativgodkännandenivå 2 är en inkrementell förbättring jämfört med föregående nivå. På den här nivån tillåts en näringsidkare att utföra båda strategierna som anges i nivå 1, samt att gå länge på samtal och sätter. På den här nivån får man utföra ett direkt köp av ett samtal eller lägga på alternativa aktier, börshandlade fonder (ETF) eller till och med index. Denna nivå av godkännande är associerad med ordet spekulation, åtminstone från brokerrsquos synvinkel. Alternativgodkännandenivå 3 omfattar spridningar oavsett om de är diagonala. horisontellt eller vertikalt. Men detsamma kan inte sägas vara långt eller kortt på spridning. Om man kortar en horisontell spridning utan tillräckliga medel på sitt konto, kommer mäklaren automatiskt avvisa den ordern. Än en gång finns det begränsning på var och en av dessa olika nivåer av optionsgodkännande. Att korta något utan ägande hör till nästa nivå. Optionsgodkännande nivå 4 är känt som odefinierad försäljning eller kortslutning. (Jag gillar att använda ordet ldquoexposedrdquo i stället för ldquonaked, rdquo speciellt när jag pratar om spridningshandling, vilket innebär flera positioner, även kända som ben. Ibland kan en av positionerna bli avslöjade eller utsatta, så om jag säger att jag har ett ldquonaked ben, rdquo det låter udda.) Nivå 4 är den högsta godkännandenivån och bara om någon alternativstrategi kan utföras på denna nivå så länge som storleken på kontot är för brokerrsquos att tycka om, vilket vanligtvis är ganska stort. På den här nivån är kortförsäljning möjlig, liksom många olika typer av förhållningsspridningar. Artikel som skrivs ut från InvestorPlace Media, investorplace200903optionsgodkännande-nivåer förklaras. Optioner godkännande nivåer investerare måste begära och ta emot varierande nivåer av godkännande från sitt mäklarföretag innan de gör vissa alternativ handel. Godkännande för varje nivå beror på en investerares optionsupplevelse, investeringsmål och risk tolerans som balanserad mot hans eller hennes nettovärde. Alternativgodkännandenivåer på TradeKing är enligt följande: Nivå 1 - Sälj täckta samtal Nivå 2 - Köp satser, köp samtal Nivå 3 - Köp och sälj kombinationer (satser och slingor) Nivå 4 - Sälj nakna (avtäckta) eget kapitalnivåer Nivå 6 - Sälj nakna (odefinierade) index samtal och sätter Optioner innebär risk och är inte lämpliga för alla investerare. Klicka här för att läsa om egenskaper och risker i standardalternativshandboken innan du börjar tradingalternativ. Optionsinvesterare kan förlora hela beloppet av sin investering på en relativt kort tid. Onlinehandel har inneboende risker på grund av systemrespons och åtkomsttider som varierar beroende på marknadsförhållanden, systemprestanda och andra faktorer. En investerare bör förstå dessa och ytterligare risker före handel. dagger 4,95 för online equity och option trades, lägg till 65 cent per option kontrakt. TradeKing tar ut ytterligare 0,35 per kontrakt på vissa indexprodukter där ersättningsavgifterna betalas. Se vår FAQ för detaljer. TradeKing lägger till 0,01 per aktie på hela ordern för aktier som är lägre än 2,00. Se sidan Provisioner och avgifter för provisioner på mäklareassisterade affärer, lågprislager, optionsspridningar och andra värdepapper. TradeKing fick 4 av 5 stjärnor i Barrons 12: e mars, 13: e mars, 14: e mars, 15: e mars, 16: e mars, 17: e mars och 18: e mars ) och 19: e årliga rankningar av de bästa online-mäklare baserade på handelsteknik, användbarhet, mobil, utbud av erbjudanden, forskningsfaciliteter, portföljanalysförstärkningar, kundservice och utbildning. Bedömd bland de bästa för Options Traders 2008-13. Barrons är ett registrerat varumärke för Dow Jones amp Company 2013. TradeKing fick 4 och en halv stjärnor för kundservice av börsmäklare i sin 2014 Broker Review tillsammans med att bli namngiven 1 Trader Community i sina 2013 och 2014 Broker Surveys. Undersökningen var baserad på följande kategorier: Provisionsavgifter, Användarvänlighet, Plattformar, Verktyg, Forskning, Kundtjänst, Tillhandahållande av investeringar, Utbildning och Mobilhandel. Dokumentation som stöder TradeKings service - och verktygsutmärkelser och fordringar finns också på begäran genom att ringa 877-495-5464 eller via e-post på servicetradeking. Alla investeringar innebär risker, förluster kan överstiga den investerade kapitalen, och det förflutna resultatet av en säkerhet, industri, sektor, marknad eller finansiell produkt garanterar inte framtida resultat eller avkastning. TradeKing ger självinriktade investerare rabattmäklartjänster, och ger inga rekommendationer eller erbjuder investeringar, finansiella, juridiska eller skattemässiga råd. Du ensam ansvarar för att utvärdera meriterna och riskerna i samband med användningen av TradeKings system, tjänster eller produkter. Alternativstrategier med flera ben innebär ytterligare risker. Och kan resultera i komplexa skattemässiga behandlingar. Vänligen kontakta en skattesekreterare innan du genomför dessa strategier. Implicerad volatilitet representerar konsensus om marknadsplatsen vad gäller den framtida nivån på aktiekursvolatiliteten eller sannolikheten att nå en viss prispunkt. Grekerna representerar konsensus på marknaden om hur alternativet kommer att reagera på förändringar i vissa variabler i samband med prissättningen av ett optionsavtal. Det finns ingen garanti för att prognoserna för underförstådd volatilitet eller grekerna kommer att vara korrekta. Som medlem i Securities Investor Protection Corporation (SIPC) finns medel tillgängliga för att möta kundanspråk upp till ett tak på 500 000, inklusive högst 250 000 för kontanta fordringar. För ytterligare information om SIPC-täckning, inklusive broschyr, kontakta SIPC på (202) 371-8300 eller besök sipc. org. Vårt clearingföretag har köpt en extra försäkring genom en grupp London Underwriters (med Lloyds of London Syndicates som Lead Underwriter) för att komplettera SIPC-skydd. Denna tilläggsförsäkring blir tillgänglig för kunderna om SIPC-gränserna är uttömda och ger skydd för värdepapper och kontanter upp till sammanlagt 150 miljoner. Detta tillhandahålls för att betala belopp förutom de som returneras i en SIPC-likvidation. Denna tilläggsförsäkring är begränsad till en kombinerad avkastning till någon kund från en Trustee, SIPC och London Underwriters på 37,5 miljoner, inklusive kontanter på upp till 900.000. I likhet med SIPC-skyddet skyddar denna tilläggsförsäkring inte mot en förlust i marknadsvärdet på värdepapper. Din användning av TradeKing Trader Network är villkorad av att du accepterar alla TradeKing Disclosures och av användarvillkoren för Trader Network. Testimonials kanske inte är representativa för erfarenheterna hos andra kunder och är inte en indikation på framtida resultat eller framgång. Inga vederlag betalades för några visade visningar. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat, tar inte hänsyn till provisioner, marginalräntor och andra kostnader och är inte garantier för framtida resultat. Tjänsten från tredje part återspeglar inte TradeKings synpunkter och har inte granskats av, godkänts eller godkänts av TradeKing. Marginalhandel innebär risker och är inte lämplig för alla konton. Innehåll, forskning, verktyg och lager - eller optionssymboler är endast för pedagogiska och illustrativa ändamål och innebär inte en rekommendation eller uppmaning att köpa eller sälja en viss säkerhet eller att engagera sig i någon särskild investeringsstrategi. Prognoser eller annan information om sannolikheten för olika investeringsresultat är hypotetisk, garanteras inte för noggrannhet eller fullständighet, återspeglar inte faktiska investeringsresultat, tar inte hänsyn till provisioner, marginalräntor och andra kostnader och är inte garantier för framtida resultat. Citat är försenade minst 15 minuter, om inte annat anges. Marknadsdata som drivs och implementeras av SunGard. Företagets grundläggande data från Factset. Resultat beräkningar tillhandahållna av Zacks. Information om ömsesidig fond och ETF från Lipper och Dow Jones Company. TradeKings Fixed Income-plattform tillhandahålls av Knight BondPoint, Inc. Alla bud (erbjudanden) som skickas på Knight BondPoint-plattformen är gränsvärdena och om de exekveras kommer de endast att utföras mot erbjudanden (bud) på Knight BondPoint-plattformen. Knight BondPoint ringer inte order till någon annan plats för orderhantering och utförande. Informationen erhålls från källor som tros vara pålitliga, men dess noggrannhet eller fullständighet är inte garanterad. Information och produkter tillhandahålls endast på bästa sätt. Vänligen läs fullständiga fastighetsvillkoren. Ränteplaceringar är föremål för olika risker, inklusive ränteförändringar, kreditkvalitet, marknadsvärderingar, likviditet, förskottsbetalningar, tidig inlösen, företagshändelser, skatteförändringar och andra faktorer. Investerare bör noga överväga investeringsmålen, riskerna och kostnaderna för en fond eller ETF innan de investeras. Ett fondföretags prospekt innehåller denna och annan information och kan erhållas genom att maila servicetradeking. Dagger TradeKing kommer att kreditera dina kontoöverföringsavgifter upp till 150 debiteras av ett annat mäklarfirma när du slutför en kontoöverföring för 2500 eller mer. Kredit kommer att deponeras på ditt konto inom 30 dagar efter mottagandet av bevis för avgift. TradeKing förbehåller oss rätten att ändra eller säga upp detta erbjudande utan föregående meddelande. Detta erbjudande kan inte kombineras med andra ersättningserbjudanden, inklusive vårt erbjudande om kreditavgifter för initial finansiering via tråd eller över natten mail. Kunden bör överväga skillnaderna i tjänster och överföringsavgifter innan de byter sina mäklarkonton. Kopiera 2017 TradeKing Group, Inc. Alla rättigheter förbehållna. TradeKing Group, Inc. är ett helägt dotterbolag till Ally Financial, Inc. Värdepapper som erbjuds genom TradeKing Securities, LLC, medlem FINRA och SIPC. Forex erbjuds genom TradeKing Forex, LLC, medlem NFA.
No comments:
Post a Comment