Trading System Design Böcker

Top 5 Essential Beginner Books för Algorithmic Trading. Algoritmisk handel uppfattas vanligtvis som ett komplext område för nybörjare att ta tag i. Det täcker ett brett spektrum av discipliner, med vissa aspekter som kräver en signifikant grad av matematisk och statistisk mognad. Därför kan det vara extremt off-putting för uninitiated I verkligheten är de övergripande koncepten lätt att förstå, medan detaljerna kan läras på ett iterativt, pågående sätt. Skönheten i algoritmisk handel är att det inte finns något behov av att testa den kunskapen om verklig kapital, så många mäklare ger mycket realistiska marknadssimulatorer. Det finns vissa tillvägagångssätt i samband med sådana system, men de ger en miljö för att skapa en djup förståelse med absolut ingen kapitalrisk. En vanlig fråga som jag får från QuantStart-läsare är hur jag Börja med kvantitativ handel Jag har redan skrivit en nybörjar s guide till kvantitativ handel men en artikel kan inte h Därför har jag bestämt mig för att rekommendera mina favorithandelskvantitetshandelsböcker i den här artikeln. Den första uppgiften är att få en gedigen översikt över ämnet som jag har funnit det vara mycket lättare att undvika tunga matematiska diskussioner tills grunderna är täckta och förstådda De bästa böckerna jag har hittat för detta ändamål är följande.1 Kvantitativ handel av Ernest Chan - Det här är en av mina favoritfinansieringsböcker Dr Chan ger en bra översikt över processen att skapa en kvantitativ detaljhandel handelssystem, använder MatLab eller Excel Han gör ämnet mycket tilldragligt och ger intrycket att någon kan göra det Även om det finns många detaljer som hoppas över huvudsakligen för korthet, är boken en bra introduktion till hur algoritmisk handel fungerar. Han diskuterar alfa generering av handelsmodellen, riskhantering, automatiserade exekveringssystem och vissa strategier, speciellt momentum och genomsnittlig reversering. Denna bok är platsen att starta.2 I sidan Black Box av Rishi K Narang - I den här boken förklarar Dr Narang i detalj hur en professionell kvantitativ hedgefond verkar. Den är upptagen hos en kunnig investerare som överväger att investera i en sådan svart låda. Trots det uppenbara irrelevansen hos en detaljhandlare boken innehåller faktiskt en mängd information om hur ett korrekt kvanthandelssystem ska genomföras. Exempelvis är betydelsen av transaktionskostnader och riskhantering skisserade med idéer om var man ska leta efter ytterligare information. Många detaljhandelshandlare kan klara sig bra att plocka upp detta och se hur proffsen utför sin handel. 3 Algoritmisk Trading DMA av Barry Johnson - Den frasalgoritmiska handeln, inom finansbranschen, refererar vanligtvis till de exekveringsalgoritmer som används av banker och mäklare för att utföra effektiva affärer som jag använder Termen omfattar inte bara de aspekterna av handel utan också kvantitativ eller systematisk handel. Denna bok handlar huvudsakligen om den förra, som skrivs av Barr y Johnson, som är en kvantitativ mjukvaruutvecklare hos en investeringsbank. Betydar detta att det inte är till nytta för detaljhandelskvantiteten. Inte alls. Innehar en djupare förståelse för hur utbyten fungerar och marknadens mikrostruktur kan oundvikligen bidra till lönsamheten hos detaljhandelstrategier. Trots att det är en tung tome, är det värt att plocka upp. När de grundläggande begreppa förstås är det nödvändigt att börja utveckla en handelsstrategi. Detta kallas vanligtvis som alfamodellskomponenten i ett handelssystem. Strategier är enkla att hitta idag, men den sanna värdet kommer att bestämma dina egna handelsparametrar genom omfattande forskning och backtesting Följande böcker diskuterar vissa typer av handels - och exekveringssystem och hur man går att implementera dem.4 Algoritmisk handel av Ernest Chan - Detta är den andra boken av Dr Chan I den första bok han eluded till fart, genomsnittlig reversion och vissa högfrekventa strategier Denna bok diskuterar sådana strategier i djup och ger signifi om än med mer matematisk komplexitet än i de första, t. ex. Kalman-filter, Stationarity Cointegration, CADF etc. Strategierna använder återigen en stor användning av MatLab, men koden kan lätt ändras till C, Python pandor eller R för de med Programmeringserfarenhet Det ger också uppdateringar om senaste marknadsbeteendet, eftersom den första boken skrevs några år tillbaka. 5 Handel och utbyten av Larry Harris - Denna bok koncentrerar sig på marknadsmikrostruktur som jag personligen anser är ett viktigt område att lära sig om, även i början av quant trading Marknadsmikrostruktur är vetenskapen om hur marknadsaktörer interagerar och den dynamik som uppstår i orderboken. Det är nära relaterat till hur utbyten fungerar och vad som faktiskt händer när en handel placeras. Denna bok handlar mindre om handelsstrategier som sådan men mer om saker att vara medveten om vid utformningen av exekveringssystem Många yrkesverksamma inom kvantfinansieringsutrymmen anser detta a s en utmärkt bok och jag rekommenderar det också. I det här skedet kommer du som en näringsidkare att vara på ett bra ställe för att börja undersöka de andra komponenterna i ett handelssystem som exekveringsmekanismen och dess djupa förhållande till transaktionskostnaderna, såväl som risk - och portföljhantering, kommer jag att skriva böcker för dessa ämnen i senare artiklar. Bara Komma igång med Kvantitativ Trading. Wiley Trading Series. Wiley är den ledande globala utgivaren av handelstitlar Med kritikerrosade och bästsäljande böcker skrivna av några av världens främsta handlare, djupet, bredden och framgången för vårt handelspubliceringsprogram är oöverträffad. Wiley erbjuder böcker att betjäna varje nivå av näringsidkare, från inledande och referensmaterial till den nya näringsidkaren, till titlar som visar de mest sofistikerade teknikerna och senaste forskning för etablerade näringsidkare På hårda marknader kräver handlare expertkunskaper och vägledning från beprövade handelsmän Wiley Trading ger allt näringsidkaren måste överleva och lyckas i alla typer av market. Wiley Trading Series 370.by Michael W Covel. May 2017 Hardcover. by Jack D Schwager. med Mark Etzkorn. March 2017 Paperback E-bok också available. by Russell Rhoads. March 2017 Digital Content. by Ernest P Chan. March 2017 Hardcover E-bok också available. August 2016 Paperback E-bok också available. by Thomas N Bulkowski. August 2016 Paperback E-bok också available. by George Pruitt. July 2016 Hardcover E - boka också available. by Gatis N Roze, Grayson D Roze. June 2016 Hardcover E-bok också available. by Michael C Khouw, Mark W Guthner. April 2016 Paperback. by Perry J Kaufman. March 2016 Hardcover E-bok också tillgänglig. Janan 2016 Paperback E-bok också tillgänglig. Av Christopher A Farrell. November 2015 Paperback E-bok också available. by Brett N Steenbarger. October 2015 Hardcover E-bok också available. by Josh DiPietro. October 2015 Hardcover E-book också available. by Fred KH Tam. October 2015 Hardcover E-bok också available. by John J Murphy. Sep Tember 2015 Paperback E-bok också tillgänglig. av Jody Samuels. September 2015 Paperback E-bok också tillgänglig. Augusti 2015 Paperback E-bok också available. by Giles Jewitt. August 2015 Paperback E-bok också available. by Gil Morales, Chris Kacher. May 2015 Paperback E-book finns också tillgänglig. Tidigare serie. Om Wiley. Customer Support. Trading Systems and Methods, webbplats, 5: e upplagan. Den ultimata guiden till handelssystem, helt reviderad och uppdaterad. För nästan trettio år, professionella och enskilda handlare har vänt sig till Trading Systems and Methods för detaljerad information om indikatorer, program, algoritmer och system, och nu uppdaterar denna fullständiga femte upplagan täckningen för dagens marknader. Den slutgiltiga referensen på handelssystemen förklarar boken verktygen och teknikerna för framgångsrik handel för att hjälpa näringsidkare att utveckla ett program som uppfyller sina egna unika behov. Att presentera en analytisk ram för att jämföra systematiska metoder och tekniker erbjuder denna nya utgåva en ökad täckning på nästan alla områden, inklusive trender, momentum, arbitrage, integration av grundläggande statistik och riskhantering. Omfattande och djupgående beskriver boken varje teknik och hur den kan användas för en näringsidkares fördel och visar likheter och variationer som kan tjäna som värdefulla alternativ Boken går också till läsare genom grundläggande matematiska och statistiska begrepp inom handelssystemdesign och metodik, till exempel hur mycket data som ska användas, hur man skapar ett index, riskmätningar och more. Packed med exempel, denna grundligt reviderade och uppdaterad femte upplagan omfattar mer system, mer metoder och mer riskanalyssteknik än någonsin tidigare. Den ultimata guiden till handelssystemdesign och - metoder, nyligen reviderad. Inkluderar utökad täckning av handelsmetoder, arbitrage, statistiska verktyg och riskhanteringsmodeller. Skriven av hyllade experter Perry J Kaufman. Features kalkylblad och TradeStation-program för en mer omfattande och interaktiv lärande. Pro Vides läsare med tillgång till en kompanionswebbplats laddad med kompletterande material. Skrivet av en global ledare inom handelsområdet, Trading Systems and Methods, femte upplagan är den väsentliga hänvisningen till handelssystemdesign och metoder uppdaterade för en efterkrigshandelsmiljö. till den femte upplagan xv. CHAPTER 1 Introduktion 1.Den utvidgade rollen för teknisk analys 1.Konvergens av handelsstilar i lager och framtid 2.A linje i sanden mellan grundämnen och teknisk analys 4.Professional and Amateur 5.Deciding on a Trading Style 8.Measuring Noise 10.Maturing Markets and Globalization 14.Background Material 16.Research Guidelines 18.Objectives of this Book 19.Profil av ett handelssystem 20.A Word om notationen som används i denna bok 23.CHAPTER 2 Grundläggande begrepp och Beräkningar 25.Om data och medelvärde 26.Prisfördelning 33.Moment i fördelningsvariationen, Skewness och Kurtosis 37.Standardisering av risk och återkomst 48.Standardmätningar av prestanda 5 8.Försäljning och efterfrågan 66.KAPITEL 3 Kartläggning 79.Finnande konsekventa mönster 80.Vad orsakar de stora prisrörelserna och trenderna 82. Bardiagrammet och dess tolkning av Charles Dow 83.Chartformationer 92.Onedagsmönster 102.Continuation Patterns 113.Basiska koncept i diagramhandel 117.Accumulation och distribution Bottoms and Tops 118.Episodic Patterns 132.Price Mål för Bar Charting 133.Implied Strategies in Candlestick Charts 139.Praktisk användning av stapeln Diagram 144.Evolution i prismönster 148.CHAPTER 4 Kartläggningssystem och tekniker 151.Dunnigan och Thrust Method 152.Nofri s Congestion-Phase System 155. Utanför dagar med en utvändig stängning 157.Interidagar 158.Pivotpoäng 158.Action och Reaction 159.Channel Breakout 167.Moving Channels 170modity Kanalindex 171.Wyckoff s Kombinerade tekniker 172plex-mönster 173.A Studie av kartläggningsmönster 176.Bulkowski s Diagrammönsterrangeringar 178.CHAPTER 5 Event-Driven Trends 181.Swing Trading 182.Constructing a Swing Chart using a Swing F ilter 184.Point-and-Chart Diagram 195. N-Day Breakout 222.CHAPTER 6 Regressionsanalys 235fördelar av en tidsserie 235. Karakteristik av prisdata 236.Linär regression 238.Linär korrelation 248.Onlinjära approximationer för två variabler 252.Transformera nonlinjär till linjär 256.Evaluering av tvåvariabla tekniker 257.Multivariata approximationer 259.Basiska handelssignaler med en linjär regressionsmodell 273.Möjlighet för marknadsstyrka 276.CHAPTER 7 Tidsbaserade trendberäkningar 279.Förslagning och efterföljande 279.Prisändring över tiden 284. Förflyttningsgenomsnittet 284.Getometriskt rörande medelvärde 292.Ackumulativt medelvärde 293.Reset ackumulativt medelvärde 293.Drop-Off Effect 293.Exponentialutjämning 293.Plotting Lags and Leads 307.CHAPTER 8 Trend Systems 309.Varför Trend Systems Work 309.Basic Köp och sälj signaler 314.Band och kanaler 320.Applikationer av en enda trend 330parison av Major Trend Systems 336.Techniques Användning av två Trendlines 350.Multiple Trends and Common Sense 356prehensive St utbyte 359.Väljning av rätt trendmetod och hastighet 359.Regning av medelvärden för sekvenser Signalprogression 363. Avslutas exakt från en trend 366.Vidande genomsnittliga prognostiserade övergångar 366.CHAPTER 9 Momentum och Oscillatorer 369.Divergensindex 384.Double-Slät Momentum 404.Velocity och acceleration 412.Hybrid Momentum Techniques 416.Momentum Divergence 418.Some Final Comments on Momentum 426.CHAPTER 10 Seasonality och Calendar Patterns 427.A Consistent Factor 428. Säsongsmönster 429.Populära Metoder för Beräkning av Seasonality 430.Seasonal Filters 456.Seasonality och aktiemarknaden 478mon Sense and Seasonality 483.CHAPTER 11 Cycle Analysis 485.Cycle Basics 485.Upptäcka cykeln 494.Maximum Entropy 514.Cycle Channel Index 520.Short Cycle Indicator 521.CHAPTER 12 Volym, öppen ränta och bredd 527. Ett speciellt fall för framtidsvolymen 527.Variationer från de normala mönstren 529.Standardtolkning 531.Volymindikatorer 535.Breadth Indikatorer 546.Tolkning Volym och Bredd Systemat ically 554.An Integrated Probability Model 558.Intraday Volume Patterns 559.Filtrering Low Volume 562.Market Facilitation Index 564.CHAPTER 13 Spreads and Arbitrage 565.Dynamics of Futures Intramarket Spreads 566.Carrying Charges 567.Spreads in Stocks 569.Spread and Arbitrage Förhållanden 570.Risk minskning av spridningar 571. Bärhandeln 596.Klingande spridningsförhållanden 600.Intermarknadsspridningar 602.CHAPTER 14 Behavioral Techniques 617.Measuring News 618.Event Trading 623Mission of Traders Report 635.Opinion and Contrary Opinion 641.Fibonacci and Mänskliga beteenden 648.Elliott s Wave Princip 651.Price Target Constructions Använda Fibonacci Ratio 660.Fischer s Golden Section Kompass System 662.WD Gann Tid och Space 666.Financial Astrologi 671.CHAPTER 15 Mönsterigenkänning 685.Projektion Dagliga Höga och Lågor 687 . Tid på dagen 689. Öppnande av luckor 699. Veckodag, helg och återvändande mönster 711puterbaserad mönsterigenkänning 732.Artificella intelligensmetoder 735.CHAPTER 16 Daghandel 7 37. Effekt av transaktionskostnader 738.Köpelement av dagshandel 744.Tradering med prismönster 753.Intraday Breakout Systems 759.Intraday Volume Patterns 774.Intraday Price Shocks 775.CHAPTER 17 Adaptive Techniques 779.Adaptive Trend Calculations 779.Adaptive Variations 788.Other Adaptive Momentum Calculations 793.Adaptive Intraday Breakout System 796.An Adaptive Process 797.Considering Adaptive Methods 798.CHAPTER 18 Pris Distributionssystem 801.Measuring Distribution 801. Användning av prisfördelningar och mönster för att förutse rörelser 805.fördelning av priser 811. Steidlmayer s Marknadsprofil 822.Utnyttja dagliga utdelningar för att identifiera stöd och motstånd 830.CHAPTER 19 Flera tidsramar 833.Tuning två tidsramar för att arbeta tillsammans 833. Age s Triple-Screen Trading System 835.Robert Krausz s flera tidsramar 838.Martin Pring s KST-system 842.CHAPTER 20 Avancerade tekniker 845.Measuring Volatility 845.Using Volatility for Trading 856.Trade Selection Använd Volatilitet 861.Trends a nd Price Noise 868.Trends and Interest Rate Carry 871.Expert Systems 871.Fuzzy Logic 875.Fractals, Chaos och Entropy 880.Neural Networks 886.Genetic Algorithms 895.Replication of Hedge Funds 902.CHAPTER 21 Systemtestning 905.Identifiera Parametrar 908.Väljning av testdata 910.Testing Integritet 916.Sökande av det bästa resultatet 919.Visualisering och tolkning av testresultat 922. Storskala-testning 932.Refinering av strategireglerna 937.Arprövning av giltiga testresultat 938paring av resultaten av två system 946.Proviting from the worst results 950.Restesting for changing parameters 951.Testing across a wide range of markets 954.Price Shocks 970.Anatomy of a Optimization 972.Summarizing Robustness 976.CHAPTER 22 Praktiska överväganden 983.Utnyttja och missbruk av datorn 984.Extreme Events 992. Speltekniker Theory of Runs 1000.Selective Trading 1011.System Trade-Offs 1012.Trading Limits and Disconnected Markets 1018.Silver and NASDAQ Too Good To Be True 1020.Similarity of Systema tic-handelssignaler 1021.CHAPTER 23 Riskkontroll 1027.Registrering av lycka 1027.Risk Aversion 1028.Measuring Return and Risk 1034.Leverage Baserat på exponering 1049.Individual Trade Risk 1050.Kaufman på stopp och vinst-1059.Ranking of Markets för urval 1062.Probability of Success and Ruins 1072.Enter en position 1076 som dämpar en position 1080.Equity Trends 1085.Investering och återinvestering Optimal f 1088paring Förväntat och faktiskt resultat 1092.CHAPTER 24 Diversifiering och portföljallokering 1099.Klingande korrelationer 1105.Typ av portfölj Modeller 1105.Classic Portfolio Allocation Calculations 1107.Finnande Optimal Portfölj Allokering Med Excel s Solver 1109.Kaufman s Genetisk Algoritm Lösning Till Portfölj Allokering GASP 1114.Volatility Stabilization 1142.APPENDIX 1 Statistical Tables 1147.APPENDIX 2 Matrix Lösning till Linjära Equations och Markov Kedjor 1151.APPENDIX 3 Trigonometrisk regression för att hitta cykler 1161. Om Companion Website 1191.